海通证券作为联席全球协调人及联席账簿管理人，助力国轩高科股份有限公司（以下简称国轩高科）成功发行全球存托凭证（GDR）并将于苏黎世时间7月28日在瑞士证券交易所挂牌上市。此次交易共发行约2,283万份GDRs，发行价格为每份GDR30.00美元。
国轩高科GDR项目创造了多个市场第一，具有较强的创新意义:
募资规模达到6.85亿美元，是中欧通规则落地以来瑞士证券交易所基础发行规模最大的GDR项目
是今年以来瑞士市场发行规模最大的股权融资项目
是深交所上市公司发行的首批GDR项目
是海通证券主承销的首单瑞士GDR项目
是2018年以来新能源行业A股上市公司发行折扣最低的股权融资项目（注:发行折扣较簿记当日A股收盘价仅折价3.5%）
在中国资本市场双向开放的背景下，国轩高科积极响应国家政策号召，深化中欧资本市场互联互通，成为中国企业深度融入国际资本市场、推动国际化战略的重要里程碑，亦是中国企业利用境外资本市场促进实体经济发展的经典案例。本次GDR项目的成功发行，体现出中欧两大经济体不断深化跨境资本市场合作，增强全球金融要素资源配置效率，中国资本市场制度型双向开放迈出新步伐。
自2017年以来，海通证券持续为战略客户国轩高科提供优质的资本运作和A股再融资等服务。在本次GDR发行过程中，海通证券充分发挥境内外联动优势，协调监管沟通，为项目高效平稳推进保驾护航。项目开展阶段遭遇疫情挑战，海通投行团队秉持“以客户为中心”的职业精神，高效统筹疫情防控和上市工作，长期在企业驻场，克服发行时间紧、股价走势弱、业务模式新等诸多挑战，最终仅用了3个月时间就完成了从项目启动到监管批准，再到发行上市的全链条过程，赢得了客户的高度赞许和尊重。
在项目开展过程中，海通国际（英国）成为首批深交所备案开展跨境转换业务的机构，海通国际充分发挥在GDR业务领域的专业优势以及“一个海通”体系的资源优势，全程为国轩高科登陆瑞交所提供了综合性支持和服务。
延伸阅读
GDR是全球存托凭证英文（Global Depository Receipts）的缩写，国内是由存托人签发、以上海证券交易所、深圳证券交易所A股上市公司的股票为基础证券，在英国、瑞士、德国等国家的资本市场发行并上市，代表该基础证券权益的证券。每份GDR的面值将根据所发行的GDR与基础证券A股股票转换率确定。
今年2月11日，在沪伦通基础上，证监会发布《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》，将沪伦通机制扩容为“中欧通机制”，扩大了适用范围，东向纳入符合条件的深交所上市公司，西向拓展到瑞士、德国等欧洲主要证券市场。《新规》下，符合条件的沪深两地上市公司均可发行GDR，上市地从英国扩大到德国和瑞士。截至目前，12家推进GDR发行的A股公司中，有11家都选择了瑞士。
本文来源：海通证券
