2026 年 6 月，陆家嘴论坛的聚光灯再次照亮上海国际金融中心建设的新征程。六部门联合印发的《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》（以下简称《行动方案》）正式落地，标志着上海离岸金融发展从政策蓝图迈入系统化施工阶段。在这一关键节点，南京银行于 6月 24 日通过上海自贸区分账核算单元（FTU）成功投资市场首笔上海自贸离岸可转让存款证。该笔存款证由交通银行悉尼分行发行，期限 3 年，发行规模 5 亿元，不仅是 2026 年陆家嘴论坛期间上海自贸离岸债集中签约活动后落地的首单项目，也是市场首单以可转让存款证形式发行的中长期自贸离岸债。
此次投资是南京银行上海分行在跨境金融产品创新领域的又一次重要探索，也是南京银行上海分行以实际行动落实《行动方案》要求、服务上海国际金融中心建设的生动实践。以《行动方案》发布为契机，南京银行上海分行将紧密围绕浦东离岸金融试点落地、离岸账户体系创新及综合金融服务提质增效等方向，持续发力，助力构建与国际金融中心相匹配的离岸金融体系。
锚定分账核算先行先试
深耕自贸离岸债市场
《行动方案》明确提出将“高质量发展自贸离岸债”列为首批优先发展的六类试点业务之一，通过设置 FTU 投资专项额度等方式推动市场扩容。南京银行上海分行此次成功投资首笔可转让存款证形式的自贸离岸债，正是精准对接政策导向、主动参与上海离岸金融“试验田”建设的标志性成果。
区别于传统债券，可转让存款证形式自贸离岸债属于银行存款类负债产品，更匹配偏好低风险资产的离岸投资者需求，丰富了自贸离岸债的产品谱 系。 这一实践不仅验证了FTU 渠道参与离岸债券投资的标准化路径，也为后续市场引入更多元化的发行主体和投资者积累了可复制经验。下一步，南京银行上海分行将持续发挥上海自贸区分账核算单元的机制优势，积极参与自贸离岸债投资与交易，服务更多“走出去”企业及共建“一带一路”境外主体的直接融资需求，以实际行动支持上海离岸金融集聚区建设。
依托账户体系创新
优化跨境资金流动管理
《行动方案》强调发挥自由贸易账户（FT 账户）的作用，通过“账户隔离”等方式实现风险可控下的资金便利流动。南京银行上海分行充分运用 FT账户体系优势，为此次投资搭建了安全高效的跨境资金通道。在业务操作中，严格遵循“一线放开、二线管住、交易留痕、风险可控”的原则，利用 FTU与境外发行人账户体系实现资金闭环管理，既保障了离岸投资的高效结算，又有效防范了资金异常流动与监管套利风险。
这一实践为后续拓展更广泛的离岸金融业务积累了宝贵的账户管理经验。南京银行上海分行将以此为基础，进一步优化账户服务功能，助力提升跨境资金流动的自由化与便利化水平。
聚焦实体经济需求
构建综合金融服务生态
《行动方案》明确要求离岸金融服务要聚焦“走出去”企业及共建“一带一路”国家和地区的多元化需求。此次投资首笔自贸离岸可转让存款证，有效拓宽了中资机构境外分行的融资渠道。下一步，自贸离岸债助力实体经济发展的步伐将进一步加快。
以此为导向，南京银行上海分行将整合跨境投融资、贸易金融等专业力量，构建覆盖全场景的离岸综合金融服务方案。一方面，紧抓《行动方案》支持发展离岸银团贷款、并购融资等业务的机遇，为实体企业海外投资与国际化经营提供中长期资金支持；另一方面，积极探索为跨国企业集团提供全球财资管理、汇率避险等一站式服务，助力企业实现全球资金的高效统筹与风险管控。
《行动方案》的出台，为银行业深化跨境金融创新提供了清晰指引和广阔空间。南京银行上海分行将以此次成功投资首笔自贸离岸可转让存款证为新起点，更加积极主动地融入上海离岸金融体系建设大局，在分账核算先行先试的沃土上，持续探索离岸金融产品、服务、模式的创新突破，以更高水平的跨境金融服务，助力上海稳步推进金融制度型高水平开放，为上海加快建成具有全球重要影响力的国际金融中心贡献力量。
供稿：南京银行上海分行
