比特币等加密虚拟货币近年成为全球金融投资领域的新宠，但相对高深的技术背景和屡有发生的丑闻，不但令普通民众心存疑虑，各国的态度和监管措施也大相径庭。全球资本最活跃的美国，看起来同样不想扼制最新流行事物的活跃度。美国的相关监管框架相比欧洲国家具备一定的先天优势，甚至还催生了帮助政府监管加密货币流向的技术公司。不过，很难预测这一领域在未来是否会演变成一场“道高一尺，魔高一丈”的游戏。

目前，美国加密货币的监管主体分散于各个功能性的行政部门。去年7月美国全国统一法律委员会（ULC）通过的《加密货币商业统一监管法》草案虽含“统一”两字，但离进入各州议会和国会两院尚有路途。

不过，随着这些监管机构近一年来的相继表态，区块链和加密货币的合法性在美国已经基本明朗——在绿灯放行的路口加装监控探头。新近抛出的“沙盒监管框架”来自联邦政府下属机构消费者金融保护局（CFPB）。

CFPB的执行负责人米克·穆尔凡尼（Mick Mulvaney）近日宣布该机构将鼓励区块链和相关金融技术创新，并成立新办公室专门审查数字货币、区块链技术平台和私有货币等。“监管沙盒” （Regulatory Sandbox）甚至是比加密货币更新潮的名词，由英国政府于2015年3月提出。在这个“安全空间”里，创新的金融产品和商业模式不必在碰到问题时立即受监管约束。

在上周纽约外国记者中心的媒体会上，虚拟财产咨询公司Chainalysis的首席执行官迈克尔·格罗内格（Michael Gronager）说，“犯罪永远都存在”，重要的是与时俱进的调查手段。

四年前初创于纽约的Chainalysis最近被《财富》杂志关注，文章称数字加密货币“可以无影无踪转移资金的坏名声可能被夸大了”。Chainalysis的产品是一种非开源的分析工具，主要客户来自受监管实体和政府机构，包括美国联邦调查局（FBI）。格罗内格团队的工作被喻为区块链“法医”或“侦探”。

“人们通常认为加密货币意味着完全的匿名和无政府状态，事实上正相反。”格罗内格说。

这种透明度源于区块链本身的构造。区块链上包含一系列具有唯一标识符的虚拟钱包，并显示进出钱包的资金流量，好像一个无法销毁的公共分类账本。虽然识别钱包的“钥匙”是一组随机字符串，但Chainalysis可以通过分析识别与犯罪活动相关的钱包集群，向执法部门提供线索。“对于某一次特定的资金流动，我们的技术可以分析出发送者、发送了什么，以及接受者等。”格罗内格说，“这种透明度是传统银行系统没有的。”

2015年，Chainalysis的调查帮助FBI确证了两名涉嫌腐败的联邦特工，他们从一个网络毒品市场的所有者手中窃取比特币。格罗内格表示，和加密货币有关的犯罪行为已经从最初的网络盗窃、暗网交易和洗钱，发展到软件敲诈勒索，以及被恐怖分子用于转移资金。Chainalysis的分析数据显示，去年全球有超过3万人遭到加密货币的网络钓鱼诈骗，人均损失7500美元。

格罗内格相信，挖掘加密货币背后的痕迹是遏制犯罪的关键。Chainalysis的数据显示，加密货币交易中的犯罪率已经从2013年的30%下降到现在的约1%，尽管这一数据部分是由于交易量呈几何级数暴增。格罗内格说，加密货币市场在2013年大约有100万用户，而现在可能已经达到1个亿。

和一些亚洲国家更为严厉的监管方式相比，格罗内格认为美国在监管上并没有落伍，“甚至有可能更好”，因为美国已经幸运地拥有一个先天存在的框架——每个从别人那里交易价值超过一千美元的人都被视为货币服务业务，“这意味着反洗钱法规天然适用于加密货币交易。”格罗内格表示，目前为止，涉及欧洲和美国之间的可疑交易，大多数调查都是由美方驱动的。

对于目前业界纷乱难辨的ICO（原始加密货币发行），Chainalysis的业务虽不涉及，不过格罗内格同样认为，美国现存的证券法规基本上已经可以阻止随意出现新的ICO。美国证券交易委员会（SEC）在去年已经表示，大多数加密货币都属于证券，这意味着发行人必须和平台交易一样登记，同时遵守联邦法律。“就像我们已经看到的那样，SEC正在打击各类ICO。”格罗内格说。

今年五月，SEC专门发布了一个网站HoweyCoins.com，向潜在的投资者解释哪些ICO计划可能涉嫌欺诈。根据SEC的说法，随着监管力度不断加强，许多ICO组织方已经放弃了他们的非法项目。

据彭博社报道，在出席本月美国国会众议院金融服务委员会听证会时，美联储主席杰罗姆·鲍威尔也基于SEC和CFTC（美国商品期货交易委员会）等机构“大量出色的监管工作”，指出加密货币生态系统对美国金融体系不构成威胁，因此美联储不会插手监管。

不过，监管机构的好帮手“区块链侦探”并非无往不利。今年春刚成立的Bestmixer在两个月前宣布推出新模块的声明中点名Chainalysis，要和他们玩一场“道高一尺魔高一丈”的游戏。Bestmixer的反侦察策略是将加密货币分入三个储蓄池，提供不同程度的隐私保护。另一家平台Chipmixer也提供类似服务，他们开发的工具可以在暗网中混淆交易痕迹。

这类平台被业内称为加密货币滚筒（Cryptocurrency Tumbler）或加密货币搅拌机（Cryptocurrency Mixing Service），它们将可能被识别或已被“污染”的加密货币与其他货币混合，从而混淆资金的原始来源。

在Bestmixer团队看来，通过技术手段保护加密货币用户的隐私名正言顺。他们的声明指出，所有参与交易的人都有可能追踪到“钱包”的地址和余额，并确定货币的来源和目的地，“除了泄露你的私人细节，还会使你更容易成为网络犯罪分子的目标。”

格罗内格则表示，Chainalysis有严格的内部管控流程，了解所有的客户和用途，防止工具不被滥用。不过目前，除了应对“滚筒”和“搅拌机”的挑战，Chainalysis自身的侦察技术也不够完备。格罗内格承认，还有一些像ZCash这种以隐私为中心的加密货币仍然难以追踪，因为它们不会留下交易密钥。

不过目前来看，这类更为小众的加密货币，交易量似乎不增反降。“更难使用等因素肯定会扼杀它们的扩张，这是我们今天看到的趋势。”格罗内格不认为之前比特币发生的事情，今天正在其他区块链上酝酿爆发。“同时我们看到，执法部门现在拥有调查事情内幕的方法，这肯定会对那里的扩张产生阻碍因素。犯罪永远都存在。”格罗内格说。

截至美国东部时间2018年7月30日零时，1比特币的价格为不到8200美元，比起去年12月接近2万美元的高点“腰斩”超过一半。
    
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